关于影响力投资 | About Impact Investing
做对的事情,商机自然就出现了
2021-11-12

前言


社企论坛联合欧洲知名影响力推广机构TBLI Group推出“他山之石”系列内容,分享来自世界各地实战派影响力领袖人物的善言善行。


本系列文章基于TBLI Group旗下的TBLI基金会每周举办的线上英文访谈节目内容,关注善企业创业家和影响力投资人,由社企论坛策划整理每场讨论的精华部分并发布。TBLI是Triple Bottom Line(三重底线)的缩写,是指包含社会、环境生态以及经济价值的会计框架。该机构致力于在全球范围推广“三重底线”投资,引导资本向善和建设包容性经济等概念已长达25年。他山之石,可以攻玉。我们希望通过分享全球案例和经验,为国内商业和资本向善生态建设提供可借鉴的经验,开阔发展思路。



关于嘉宾


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施伟恩(Wayne Silby)


施伟恩是国际知名的影响力投资先行者。他是全美最早也是最大的社会责任投资公司之一凯威投资(Calvert Investments)的联合创始人。他还是凯威影响力资本(Calvert Impact Capital)、ImpactAssets、凯威社会创投伙伴(Calvert Social Venture Partners)和社会创投网络(Social Venture Network)等著名影响力投资机构和组织的创始主席。


施伟恩的自我介绍


1976年,我从沃顿商学院和乔治城大学法学院毕业,联合创办了凯威投资。我们成立了早期的几支基金,很长时间都在美国业界保持着领头羊的位置。20多岁时,我接触到了Another Place Farm(一个新纪元运动研讨中心,新纪元运动涵盖东西方精神与宗教传统、现代科学、环保等多种概念,探究自我心灵、人与世界等主题)和“正确生活方式”的概念:如何让你的生活符合你的价值观?这让我反思自己究竟在过什么样的人生,也促使我把我们这代人的价值观融入投资实践。


于是在1982年,我们成立了凯威社会责任投资基金(Calvert Social Investment Fund, CSIF)。尽管我担任主席一职,但我深知凯威的成功是一批才华横溢的人齐心协力的成果。毕竟在当年,这种把社会价值与投资相结合的理念还不为人所知,人们会觉得我疯了。而如今,ESG已然成为一种风尚,就连黑石的合伙人都告诉我:要是不谈可持续,募资都很困难。以千禧一代为首的人们都在问:什么是投资的使命?今天再有人问我“如何说服偏保守的股票经纪人(接受ESG理念)?”之类的问题,我会直接反问:你还想不想要客户了?


当年在凯威,也许是因为我们都还年轻,我们做了一些原创的尝试,比如拿少量的钱做社会创投,在公司筛选时加入社会环境考量等等。比如,我们当时在戴尔发起了一项股东决议,要求了解电脑售出之后对于环境的可能影响,不仅得到了迈克尔·戴尔本人的支持,更直接促进了电脑产业垃圾处理的发展。我认为我们成功的关键在于我们以股东身份提出问题,而不是仅仅在公司外部游说。


关于ESG,尽管我认为人们更多在以被动策略实践它,但我还是回到那些问题:你想创造什么样的世界?你想如何参与到这一进程中去?你的投资实践又应如何与之契合?我们需要这些价值导向的问题,使我们主动地去参与建设一个更美好的世界。



问答环节


问:早些时候,你去中国创建了商道纵横和中国责任投资论坛(China SIF),也因此助力创建了ESG在中国的生态系统。你现在在这一领域仍然非常活跃,而且对于中国“共同富裕”的倡议持有相当积极的态度。可以聊聊你的看法吗?


答:大约15年前,我成立了一家把社会责任纳入实践的公司。我们是第一批投资于中国环境基金的人。人们当时跟我说,“中国人不关心环境,你会血本无归的”,但实际上我们的钱翻了一番,它成了一个大家首选的清洁技术基金。后来我遇到了一个非常有才华的年轻小伙子,叫郭沛源,我们一拍即合,决定一起在中国开展社会责任方面的咨询业务。中国移动也是我们的客户之一。


如何让我们做的事情契合当地的价值观一直是个需要思考的课题。这常常是个碰运气的事情,但最近习近平总书记提出了“共同富裕”的主题。我认为有意思的地方在于,许多中国公司其实搞错了:这并不是在号召企业家们向红十字会或其他地方捐款,更多的是关于基于你的价值主张撬动更多的价值的产生。习近平总书记希望中国的企业家们能多创造社会价值,而不仅仅是赚钱。


如果人们能更有创意地去思考他们的基础架构和价值主张,在常规路径之外也能创造巨大的社会效益。举个例子,在凯威,我们是可以捐赠几百万美元,但也可以用同样这笔钱去结合我们的专业投资经验和人才资源,为缺少金融服务和投资的社区提供小额贷款等支持。当然,我们需要更多尽调和更长的决策时间来深入社区、了解社区的需求,但我们已经用七八百万美元创造了数十倍的回报,以至于金融危机期间花旗银行都来找我们,希望我们代表他们做2亿美元的投资。以这种方式,我们化被动为主动,把ESG从一种“负担”变成一种为他人和社会创造价值的快乐。



问:你在中国待了挺长时间,通过创办商道来提供可持续咨询服务,但这也并非一日之功。在你看来,中国的人们是同样在热切追求可持续发展,还是依然抱持赚钱至上的观念?


答:中国早在15年前就开始支持CSR(企业社会责任)的发展;如今在碳排放方面,他们也提出了2060年达到碳中和的目标。当有了目标之后,中国在执行层面一直做得不错。共同富裕之于企业,并不意味着捐赠,而是利用其基础设施和价值主张助力社会发展,我们也在探讨如何与企业合作发掘更多的可能性。毕竟,最好的共享方式就是贡献自己独特的力量。



问:你在中国创办了一个冥想空间对吗?


答:我们成立的浮之道ZENFLO漂浮健心坊做的是基于科学的正念和减压,并且和亚利桑那大学有神经科学方面的技术合作。对于影响力投资,我一般不往热闹的地方去,而是想多看看其他有意思的领域。人们正不断往抑郁症和焦虑症方向投入数以百万计的资金,而我对正念有兴趣。心理健康非常重要,它关系到我们如何观察和生活于这个世界。如果我们不能好好对待自己,又如何能好好对待地球?



问:你认为影响力投资在接下来50年会是怎样一番景象?如果你将从零开始,你会选择从哪里起步?


答:很多时候,恰恰是“如何赚钱?”、“商业模式是什么?”这类问题阻挡了许多人践行影响力投资的脚步。暂时先放下关于商业模式和如何赚钱的顾虑,尝试做点好事。有许多案例可以证明,在做对的事的过程中,你往往就能发现商机。从真实的社会需求开始,从努力满足这些需求开始,并且不要让自己因为商业模式等原因停下来。这很难,毕竟这与我们所受的教育并不相符,但我认为社会将逐渐认可这些让社会变得更好的行动,并给予回报。



编译:Chris Su